13小时前来源：希赛网
一、事件背景
1、全网时代你被侵了吗？
每年到了3月15日大家就会格外关注消费者权益，无论线上还是线下都能看到“3.15”相关的宣传口号、各类活动等等。但是随着我们的生活全方位“触网”，个人信息安全的隐患却变得日趋严峻。在这个全网时代，网络信息安全成消费者权益保护的最大缺口。
今年2月末，百度移动搜索和亚马逊服务器先后出现故障，造成短时间内访问瘫痪。岁末年初，京东被曝出12G数据外泄，其中包括用户的用户名、密码、邮箱、电话号码等多维度信息。
再往前追溯，2016年已发生多起物联网安全案例，无论是历史最大规模的DDos攻击，还是25000台监控被用来组成僵尸网络事件。2015年央视3.15晚会就曾曝光手机实名制形同虚设，运营商成为诈骗电话的幕后推手。此种情况在2016年仍层出不穷。仅仅依靠手机号码，凭借“拖库”、“洗库”、“撞库”等手段，不法分子即可获取数据中个人的身份、住址、家庭关系、经济状况等所有数据，再编两套话术，就可“绝对控制”普通人的生活，并据此进行交易。
2、数看网络侵权
《中国网民权益保护调查报告（2016）》显示，一年的时间，国内网民因垃圾短信、诈骗信息、个人信息泄露等造成的经济损失估算达915亿元。其中，9%的网民由于各类权益侵害造成的经济损失在1000元以上。
图1：网民使用手机APP过程中碰到的侵权现象（来源：希财投研中心整理）
3、信息安全再成两会热词
3月15日上午，第十二届全国人民代表大会第五次会议在人民大会堂举行闭幕会，至此从3月3日开始的备受全国民众注目的全国两会结束。作为民意诉求的集中地，两会的每个提案、议案、建议都是身边事，紧紧联系着民生。而信息安全问题再成今年两会上的热议话题。
在十二届全国人大五次会议的新闻发布会上，全国人大常委会委员傅莹就直指，互联网的发展以及大数据时代的到来，确实大大地方便了人们的生活，但同时也对保护个人信息提出了严峻的挑战。中国是互联网大国，我们可能面对的情况、形势甚至是挑战更加严峻也更加复杂。
二、行情前景
1、政府政策支持大力推动
在我国，网络空间安全已经上升到国家战略高度，众所周知的《中华人民共和国网络安全法》将于2017年6月1日正式生效，我国政府也密集发布了《国务院印发“十三五”国家信息化规划的通知》、《国家网络空间安全战略》、《网络产品和服务安全审查办法（征求意见稿）》等指导文件。这些行动充分展现了我国政府对网络空间安全的重视程度上升到历史新高，中国网络安全市场在未来5年将迎来全新的发展机遇。
图2：2015-2016年中国网络安全相关法律法规及文件（来源：希财投研中心整理）
从立法推动到科技政策落地，网络安全市场有望以超预期的速度加快推进，未来三到五年行业复合增速将达到25%-30%，一个万亿级的市场正待打开。
今年1月，科技部部长万钢在2017年全国科技工作会议上指出，“科技创新2030-重大项目”将尽快编制完成实施方案。国家网络空间安全作为六个重大科技项目之一被列入其中，吹响了网络安全科技创新的总号角。
2、网络信息安全国产化提速
整体看，我国企业在网络信息安全产品采购中国产化率很低，暴露出很大的安全风险。一方面，我国大量网络信息安全软硬件产品主要依靠进口；另一方面，我国对网络信息安全的投入显著低于国际水平。
《国家网络空间安全战略》提出，要采取“一切必要措施”保护国家关键信息基础设施及其重要数据不受攻击破坏，国产化态度坚决。各项网络信息安全政策在基础硬件（集成电路+核心设备）、基础软件、企业级软件、安全防护软件的国产化上均提出了要求，未来几年将分步走，全面实现国产化。
当前阶段，“好用”不是我们在选择国产化产品的必要条件，只有采取两条腿走路的方式，先换上国产产品并利用几年时间不断完善，才能加快在基础软硬件上的自主研发能力，为未来全面实现国产化打下基础。在这样较为开放的政策态度和强力的执行力度下，我们预计2017年国产化落地率将超过市场预期，各大领域或都能看到实质进展。
3、市场增速及规模
从全球角度来看，近年来全球网络安全市场整体规模保持稳步增长，行业自身发展动力依然充沛。根据几大主流调查机构及预测，全球网络安全市场由市场规模 2014年达到710 亿美元，预计到 2019 年将超过 1550 亿美元。行业平均增速保持在 8%~10%左右。结合我国目前的网络安全行业需求增加，我国信息安全行业增速高于全球平均水平。
根据 2013年 IDC的《中国 IT安全硬件、软件和服务全景图，2013-2017》显示，2012年中国 IT安全市场规模为 16.6亿美元，同比增长 12.9%。其中安全硬件市场规模为 8.3亿美元，占 51.3%；其次是安全服务市场和安全软件市场，分别占 24.5%和 24.3%。IDC预计 2013年中国 IT安全市场同比增长 12.7%，市场规模将达到 18.3亿美元；2012到 2017年，中国 IT安全市场的复合增长率为 12.2%。
但是由于信息安全已上升到国家战略高度以及结合我国相关建设的落后现实考量，国家继续推行信息安全和国产化是大势所趋，决心和意志不会降低，未来两年行业有望迎来实质性的增速拐点，从目前的 13%提升到 20%以上。
三、投资机会
1、网络安全概念股
在多重政策的推动下，网络安全产业正面临爆发式增长，增长确定性非常高，龙头公司具有极高估值。
根据希财网统计，目前网络安全概念股共有30家上市企业。其中，沪市4家，深市26家。总市值最大的是航天信息384亿，总市值最小的是兆日科技51.9亿。
图3：网络安全概念股（来源：希财投研中心整理）
从网络安全的行情数据可以看到，2017年1月中旬网络安全概念在经历调整之后展开阶段上涨，期间最大涨幅超12%，表现不俗。同时，网络安全概念目前处于自2015年调整以来的底部区域，行业上涨空间可期。相关概念股中，今年以来蓝盾股份作为行业龙头涨幅近20%，启明星辰上涨近15%。
2、个股点评
蓝盾股份：“大安全”战略成效初显 国内“智慧安全领导者”
公司主要业务在企业级信息安全领域，是以信息安全产品为基础，覆盖信息集成和安全服务为整体的业务体系，公司已形成技术研发、专业资质、综合服务能力、客户资源及人才等竞争优势，是目前国际云安全联盟(CSA)企业成员之一。目前营业利润相应实现了较高的增长，公司主要受益于信息安全行业未来需求的持续释放。
从公司技术面观察，目前公司股价处于2015年调整以来的底部区域，近期发力上涨，经过调整，在政策发力行业爆发的推动下有进一步回升空间。同时，公司2016年业绩高增长，实现净利润3.26亿元，同比增长173%。希财网还发现，蓝盾股份目前股东人数一年多来逐步缩小，筹码进一步集中，有利于公司股价上涨。
启明星辰：完善业务布局 2017年有望加速增长
2016年公司实现营业收入19.28亿元，同比增长25.72%；实现归属于上市公司股东的净利润3.28亿元，同比增长34.36%，实现稳健增长。由于并购赛博兴安事项在2017年1月完成，所以2016年业绩预告不包含赛博兴安的贡献。随着军改完成，军队网安投入有望在2017年恢复，工控等保政策落地推动工控需求，网络安全法正式实施带动中小企业增量用户，公司在2017年有望迎来业绩加速拐点。
四、总结
综合以上网络安全行业分析，总结出以下四点：
1、全网时代，网络信息安全对网民的重要性越来越重要，随着网民规模的不断增加，网络安全成为重大问题，相关需求亟待解决。
2、随着网络安全的关注度不断提高，网络信息安全成为两会热议话题，紧系民生，政府的相关政策举措也会进一步加强。近两年来网络安全相关法律法规已经在不断完善中，未来将进一步倾向网络信息安全国产化建设，利好国内网络安全相关企业，相关概念股上涨空间值得期待。
3、随着网络安全需求的重视和提升，加上政府政策的推动及向国产化的倾斜，国内网络安全市场增速将高于预期，市场规模也会快速扩大。
4、网络安全概念目前处于2015年调整以来的底部区域，行业上涨空间可期，龙头企业加之盈利状况优秀的个股值得关注。